26 mart 2019 londra try swap faizleri

• an itibari ile swapp faizleri %165.
  ne yapılmaya çalışılıyor anlamıyorum.
  
  edit : dikili poseidonu swap ile ilgili bir bilgi verdi. kendisine çok teşekkür ederim.
  
  selam.
  sana swap nedir açıklayacağım. entry'ne eklemini rica ederim.
  yabancılar cuma günü tl'yi açığa satarak (tl borçlanarak) usd kurunu yukarı çıkardılar. sonra tl borçlarını kapatmak için swap sisteminden tl talep ettiler. türkiye bilerek para arzını kesti ve piyasada kalan son tl'ler çok değerlendi. swap faizlerin fırladı. böylelikle işlem yapan yabancılar türkiye'de sıkışıp kaldılar. onlar da gidip hisse ve bono satıp tl borçlarını kapattılar. ( bist bu yüzden düştü) şu an tl londra'da karaborsaya düştü. aynı yöntem 1994 ve 2001 krizinde de denenmişti ve hiçbir işe yaramamıştı. işe yaramamasının sebebi yabancı yatırımcının güvenini kaybetmesi ve bir daha tl ile işlem yapmaması.
  
  kapana kısılan yatırımcılar tl değer kaybını önlüyor
  
  link içinde ayrıca dikili poseidonu' na teşekkür ediyorum.
• (bkz: maşallah hocam)
  
  ***
  
  dikili poseidonu adli caylak gondermis. bkz:
  
  --- spoiler ---
  
  yabancılar, cuma günü tl'yi açığa satarak (tl borçlanarak) usd kurunu yukarı çıkardılar, sonra tl borçlarını kapatmak için swap sisteminden tl talep ettiler, türkiye (bilerek) para arzını kesti, ve piyasada kalan son tl'ler çok değerlendi. swap faizleri fırladı. böylelikle işlem yapan yabancılar turkiyede sıkışıp kaldılar. onlar da gidip hisse ve bono satıp tl borçlarını kapattılar (bist bu yüzden düştü). şu an tl , londra'da karaborsa'ya hic bir yatirim fonu tl borclanip dolar satin alamiyor, dolar o yuzden dusuyor fakat bu yöntem ,1994 ve 2001 krizinde de denenmiş ve hiç bir işe yaramamıştı. işe yaramamasının sebebi, yabancı yatırımcının güvenini kaybetmesi ve bir daha tl işlem yapmamasiydi.
  
  --- spoiler ---
• 25 mart 2019'da gerçekleşen olayın aynısı devam etmekte.
  
  an itibari ile %249.5 olarak gerçekleşen faiz oranı.
  
  o/n (bugün al, yarın geri ver) %322 ile kapandı. t/n (yarın al ertesi gün geri ver) akşam üstü gevşeyerek %150 civarında kapandı.
  
  edit: bkz'a ihtiyaç kalmadı, başlık taşınmış.
  
  arkadaşlar gözden kaçan şu noktayı da paylaşmış olayım. bankalar arası döviz alım-satım işlemleri aksi belirtilmediği sürece "spot" valörde gerçekleşir. bu spot usdtry için 1 gün, eurtry için 2 gün olarak belirlenmiş piyasada (günlerin nasıl belirlendiği ayrı bir konu).
  
  yani sen bankaya geldin dedin ki benim 1 milyon dolarım var, bunu benden al. pazarlık ettik ve ben senin dolarını 5.25 kurdan satın aldım, hayırlaştık ve sen 5.25 mio try'ni alıp gittin.
  
  ben banka olarak senden aldığım usd'yi piyasada satmak zorundayım (satmadığım durumda kur riskine maruzum, bunun için bddk'nın belirlediği sınırlar var). ben piyasaya çıktım dedim ki "ey bankalar, elimde 1 mio usd var, bunu benden kaça alırsınız?" (aslında bunu senle pazarlık ederken yapmıştım, elimde hazır kotasyonlar vardı). alıcı çıktı ve dedi ki aldım, hayırlı olsun, işlem kurumuz 5.26. (bu kadar marj ne lan demeyin, bekleyin). (bu noktada valör (takas günü) farkı olmasa banka 10 bin tl kar etmiş olurdu)
  
  bankalar bu işlemi günde binlerce, onbinlerce, yüzbinlerce kez yaptığından aynı gün takas makul ve mantıklı değil, haliyle banka sattığı doların karşılığı olan try'yi piyasadan yarın tahsil edecek, halbuki size try'yi bugün verdi. sizden usd'yi aldı, ama sattığı usd'yi karşı bankaya yarın ödeyecek. gelin valörlü hesabı tekrar yapalım. (hesabın selahiyeti açısından try için tcmb oranı olan %25.5, usd için fed faizi olan %2.5 kullanılacaktır.)
  
  ben sizden usd'yi aldım, fed faiz oranından nemalandırdım, 1 gecelik usd'den kazancım 68,5 usd.
  bugün size try'yi ödedim, ama benim try'm yarın gelecek, bugün o try'yi yerine koymam lazım. tcmb beni %25.5'dan borçlandırdı. 5.25 mio try'nin gecelik bana maliyeti 3 bin 667 try 80 kuruş oldu.
  yarın olduğunda benim elimde 1.000.068,50 usd var, ama bu usd nin bana maliyeti artık 5.253.667,80 try. yani benim maliyet kurum 5,2533 oldu. yukarıdaki hesaba tekrar bakalım, benim net karım aslında yukarıdaki işlemden 67 tick yani 0,0067 kr. 1 mio usd'de 6 bin 700 tl yapar.
  
  aradaki fark nerede mi? faizlerde.
  
  işte londra'daki try swap faizinin başlangıç hikayesi burası. cuma günü try'yi londra'da sattılar(try shortladılar veya usdtry long pozisyon aldılar ile kasıt budur), şimdi ödeme günü geldi ama ortada try yok. e ama borcum var, ne yapacağım?
  
  1- ya diyeceğim ki "ey banka, benim borcumu ertele", banka diyecek ki "şu kadar try faizi ödersen ötelerim" ve bende kabul edip borcumu öteleyeceğim ve bu arada usdtry fiyatının benim ödediğim faizle birlikte maliyetimin üstüne çıkması için dua edeceğim.
  
  2- ya da diyeceğim ki kardeşim kar zarar, ben borç harç tanımam al sana borcum, kapat pozisyonumu.
  
  birincisini yaparsam, banka bana diyecek ki ben bddk sınırlarından dolayı lokal türk bankalarından borç alamıyorum, benim elimde kısıtlı kaynak ve çok fazla talep var, evet onshore (lokal-yerel) try faizi %25.5 ama benim elimdeki kıt kaynaktan dolayı sana uygulayacağım faiz %300. senden bu %300 faizi alıp gidip kendimi cds ile, hisse senedi satarak vs vs bir sürü farklı şekilde hedge edeceğim (riskimi kapatacağım).
  
  ikincisini yaparsam; e elimde try yokken try sattım? elimde olan ne? usd. o zaman usd mi satıp try alır, borcumu ödersem piyasada try'ye talep oluştururum, usdtry aşağı gider.
  
  her iki türlü de, try den dili yanan yabancı yatırımcı türk lirasına ekstra temkin ile yaklaşacak. değer kazanacağını düşünürse (ay hadi inş) long pozisyon tutacak (usd satıp elinde try tutacak), değer kaybedeceğini düşünürse açığa satmayacak. try'nin konvertibilitesi azalacak, try'ye olan güven azalacak. ama diğer taraftan tcmb ve bddk dik durarak try'nin arkasında olduğunu gösterecek, güven verecek.
  
  sürçü lisan ettiysek affola, en uzun entarim bu oldu.
• an itibari ile %230 ları gördü.bu sebeple de 5,50 ye kadar çekildi kur.
• an itibari ile faizler %245 olmuştur.
  :-()
• (bkz: libor)
• bazen 200'e kadar çıktığı da görülmüştür.
• dalga mı geçiyorsunuz adam mı skiyorsunuz?
  
  kaynak verin lan.
• (bkz: 26 mart 2019 londra try swap faizleri) olarak düzeltilmesi gereken başlık.
• londra’daki tl piyasasında likiditenin sağlanmaması gerekçesiyle sığ piyasada spekülatif pozisyon kapatmak adına swap faizleri yüzde 245'e çıkması olayı.
  
  anlamayanlar için; yani piyasaya türk lirası satıp karşılığında dolar alınmasın diye türk lirası’nı pahalı kılmanın maliyeti devasa yukarı çekildi.
  
  diğer bir tabirle; kırılgan 5'li içinde yer alan türk lirası para biriminin dolar karşısındaki volatil hareketini fırsat bilerek londra kaynaklı birçok hesabın kendi bankasından tl satın alıp satış yaparak elde ettiği kârı, ingiltere'deki tl rezervlerinin de bu isteği karşılayamamaya başlaması neticesinde t.c. hükümetinin de swap faizlerini %245'in üzerine çıkarmasıyla yatırımcıyı köşeye sıkıştırma ve büyük oyunu bozma taktiği.