gamestop

• şirket kötüye gidiyor - ödünç al ve sat (büyük fonlar alır, bilmeyene satar genelde)
  1. senaryo: şirket kötüye gitti - ucuza geri al - arada kar et
  2. senaryo: şirket iyiye gitti - pahalıya al - zarar et
  
  gametsop olayı 2. senaryonun ödünç alınan hissenin toplam hisseden fazla olmasından dolayı döngüye girmesi ile sonuçlanması. fonları ödünç alanlar geri vermek için fiyat nereye çıkarsa ödemek zorunda. bakalım nereye kadar gidecek.
• 3.5 milyon ky redditte bi araya gelip koskoca melvin capitale boyun eğdirmiş, spartacusun romaya bas kaldırmasından farksızdır
• bize liberalizmin görünmez elini çok iyi göstermiş olay. aynen kanka manipüle edilemez kumar falan da değil koskoca invisible hand yav.
• insanlara organize olunca neler yapabileceklerini tattiran hisse. ustelik sadece oturduklari yerden kolay para kazandirarak. daha onunu zor alirlar.
• rivayet odur ki söz konusu yatırım fonu olan melvin capital, zamanında tesla hisselerini shortlayarak elon musk’ın tepkisini çekmiş. herif de fırsatını bulunca intikamını feci almış.
  
  https://twitter.com/…tatus/1354289125210337290?s=21
• birkac yila netflixe guzel belgesel olacak devrim niteliginde olay. pozisyonumuzu aldik. kokune kadar hold.
• arkaniza yaslanin ve dinleyin.
  
  gamestop short squeezini yakindan takip ediyordum.
  
  kagidin 20 den 40`a oradan 50ye oradan 80 e cikisini izledim. kagit 80lerdeyken chamathin twiti notification olarak telefonuma geldi. (chamath kim diyenler icin chamath palihapitiya). ^*
  
  https://markets.businessinsider.com/…1-1-1030005801
  
  (bkz: lets go)
  
  82den macera olsun diye girebilirdim. redditteki retardlarin macerasina bi katki sunmak icin, ama girmedim.
  
  bu arada reddit teki bu tipler ister istemez akillara bizim incicileri getiriyor. ama sanirim bu hem redditcilere haksizlik olur hem de incicilere.
  
  redditciler sec (bddk ya da spk gibi dusun) yarragimi yesin deme ozgurlugune sahip. detaylar icin wallstreetbetsbasligina bi bakin reddit te. ınciciler boyle bir sey demeye kalksa ve borsa da benzer bi manipulasyon yapmaya kalksa, bir gece yarisi evlerinden alinip belalari turk polisi tarafindan sikilir.
  
  ote yandan redditcilerin entelektual derinligi incicilerde yok. tartismaya acik ama, iki tarafi da iyi bilenler, bana hak verecektir.
  
  konuya donelim. kagitta zaten hali hazirda hareket varken, 80 lerden 150 ye cikmis ve geri, 80 lere indiginde, chamat diyor ki, bu gme muhabbeti ortaligi sardi, ben de bu kagidin subat 19 itibariyla $115 dolar olacagina x miktar para attim diyor.
  
  ekran goruntusunu de paylasiyor. (yukaridaki linkte var. )
  
  yaklasik 2 saat icerisinde kagit aliyor 120 yi vuruyor. bu dakikadan sonra gamestop kagidi yangindaki tipping point gibi, o saniyeden sonra katlanarak artiyor, medyayi sariyor.
  
  ote yandan, bu kagit daha 20-30 lardeyken, bir takim hedge fund lar tarafindan short yapiliyor. melvin capital management, citron research ve benzerleri, sayilari cok fazla ancak, bunlar ortaya atildi. (bunun olmasinin en onemli sebebi, bu firmalarin sahipleri ve ceo lari acikca, bu kagidi hedef gosterdikleri icin).
  
  gecmiste mesela citron research, nio, luminar gibi kagitlari, bu kagitlar zirve noktalardayken hedef gosterip, short yaptigini ve bu kagitlarin dusecegini medyadan youtube ve twitter araciligiyla aciklayip, bu kagitlara yatirim yapip, zirveden alanlari bir guzel sikti.
  
  simdi, redditciler, bu kagitlarin (gamestop) haddinden fazla short yapildigini farkedip, dusmesi icin aslinda bir sebep olmadigini kendilerince aciklayip, bunun arkasinda bir halk hareketi olusturdular. bunu yaparken, gamestop basta olmak uzere en fazla short yapilan 10 larca kagidi da grupta paylasip, bir nevi digerlerinden de ekmek cikabilecegini soylediler. ornek olarak, amc, nok, bb, express, bbby, spce, fizz, fubo gosterilebilir.
  
  bu kagitlarin cogu, after markette, yuzde 50 ile yuzde 300 arasi artis gosterdiler.
  
  yani bugun itibariyla hepsinden milyonlarca kisiye bir sekilde kar cikti. tabi ki herkesin kazandigi bir ortamda, zirveden almayi basaranlar, para kazanmak yerine bok gibi para kaybeden olmadi mi muhakkak olmustur. biz bunlara ne diyoruz.
  
  (bkz: bag holder)
  (bkz: class dismissed)
  
  edit:
  bu arada, yukarida bahsi gectigi icin derli toplu olsun diye bir edit yapayim dedim.
  the big short filminde konu olan michael burry nin bu stock ile olan iliskisi o kadar derin degil. kagidin yonuyle alakasi da yok.
  
  burry nin sahibi oldugu scion capital managementin 30 eylul 2020 itibariyla sec ye sundugu portfoy raporuna gore. 2020 nin 3ncu ceyreginde elinde olan 1.7 milyon hissenin, 1 milyon kusur adetini 30 eylul itibariyla elinden cikardigi goruluyor. ortalama $5 civarindan aldigi gamestop hisselerinin buyuk bolumunu $18 civari elinden cikarmis. 30 eylulden bugune kadarki donemde elinde maksium 700 bin civari hisse oldugu goruluyor. onu da buyuk ihtimalle ilk yapti yukari harekette satmistir. kagit 5 kat yaptiginda satan adam, kagit 10 kat yaptiginda tutar mi?
  
  nitekim, guncel son roportajinda gamestop un boku cikti bu durum unnatural derken, kagidi 5ten alip 350 den satmis adam havasi yok. tahminen 40-50 civari elden cikarmistir. o nedenle konuyla pek alakasi yok.
  
  hali hazirda, dolasimda 47 milyon hissesi olan bir sirkette, zamaninda 1.7 milyon hissesi olan biri imis 3ncu ceyrekte ve kagidin buyuk kismini 4-5 kat karla satmis gorunuse gore. bu bir basaridir ama gamestop short squeeze i ile ilgili degildir.
  
  konuyu benim gibi derinlemesine incelemesini sevenler icin link asagida, ucuncu madde, ticker: gme
  https://whalewisdom.com/…t-llc#tabholdings_tab_link
• redditçilerin gazı bittikten sonra en tepeden başka kurumlar tarafından shortlanarak bir günde düşüş rekorunu kıracağını düşündüğüm hisse. tabii ki short açmazdım ben olsam ama bu kodamanlar ne zaman nasıl short açacağını bilir özellikle de robinhoodcuların order book'larını görebiliyorken.
• ön edit: beklemediğim kadar çok mesaj aldım, genel olarak sorulan şeyleri en aşağıya güncelleyerek cevaplamaya çalışıyorum.
  
  ön edit 2: arkadaşlar çılgınlar gibi hisse önerisi istiyorsunuz bir çoğunuz ama ne diyeyim, ben türk borsasından anlamam bile neredeyse. ayrıca day trading falan da yapmıyorum. bu gamestop hissesinden de alıp satmadım zaten. ben borsaya tamamen yatırım gözüyle bakıyorum. al-sat yapmıyorum (yapamıyorum demek daha mı gerçekçi olur sanki?) ayda bir veya iki ayda bir işlem yaparım, o da maksimum. fakat benim beğendiğim, kendi elimde de olan nmtr (nine meters) isimli firmanın 2021 içerisinde çölyak hastalarını (gluten alerjisi olarak da bilinir) rahatlatacak bir ilaç üzerinde çalıştığını (şu anda dünya üzerindeki yaklaşık 50 milyon çölyak hastası için hiçbir ilaç bulunmamakta), faz 3 çalışmalarında bayağı ilerlediğini, fda'dan fast track designation aldığını söyleyebilirim. olur da ilaç önümüzdeki sene içerisinde piyasaya sürülürse hisse değerinin yaklaşık olarak 20-25 dolar seviyesine gelmesi işten bile olmaz. şu anda 1.10 dolarda falan. fakat hala zamana ihtiyacı var. ayrıca ilaç hiçbir zaman onay da almayabilir. bu riskleri unutmayın. al unut diye bir planınız varsa deneyebilirsiniz.
  
  -------------------------------
  
  olaya geçmeden önce bu herkesin ‘shortlamak’ ‘put’ ve ‘option’ diye bahsettiği şeyleri en basit diliyle açıklayayım. bir hissenin düşeceğini düşündüğünüzde bu hisseyi kontrat karşılığında borçlanarak işlem yapabilirsiniz. yani, hisse elinizde olmadan, kontrat süresinin bitimine kadar belli bir fiyatın altına ineceğine dair bahse girersiniz. o tarihe kadar fiyat istediğiniz gibi düşüyor ise kontratınızın değeri artmaya başlar. kontrat bitiminden önce bile satabilirsiniz. zira kontratın diğer tarafındakiler zarar etmektedir.
  
  peki fiyat tersine gider yani yükselir ise ne olur? o zaman da kontrat tarihi geldiğinde hissenin fiyatı yükselmiş olduğu için zarar edersiniz. kontratın diğer tarafı kazanır. bir de bu işlemi forextekine benzer şekilde kaldıraçlı olarak yapabilirsiniz. o zaman giren de çıkan da misli misli olur. bu da option tarafı.
  
  buradan da anlaşıldığı üzere shortlamak eylemi senet elde olmadan borçlanılarak yapılan bir eylem. yani, teoride fiziksel olarak halka sunulmuş hisse senedi sayısından daha fazlası piyasada borçlanılabilir.
  
  işte bu teori gamestop hissesinde pratiğe dönüştü.
  
  wallstreet’teki birçok yatırım firmasının adeta aralarında anlaşarak birçok senedi önce shortlayıp sonra alarak ‘yasal’ bir dump and buy yaptıkları birçok bireysel yatırımcı tarafından kanıksanmıştı zaten. özellikle küçülmekte hatta batmakta olan firmalara o kadar yüklü bir biçimde short baskısı uyguluyorlardı ki, şirketlerin gerçek değerlerinin çok daha altına inmelerine hatta bazı durumlarda iflas etmelerine sebep oluyorlardı.
  
  gamestop da burada devreye giriyor. gamestop iflas edecek gibi olmasa da, küçülmeye devam eden bir firma. fiziksel lokasyonlarda gamer ürünleri satıyorlar. fakat oyunların dijitale dönüşüyle zorluk çekiyorlar.
  
  olayın en kritik noktası burada başlıyor:
  
  hisse senedi değeri düşmeye devam ederken melvin capital adlı açgözlü wallstreet firmamız inanılmaz saçma bir hareketle bu hisseyi shortlamaya başlıyor. adeta şirketi cehennemin dibine göndermek üzere pozisyon alıyorlar, hatta durum öyle bir seviyeye geliyor ki, %140 oranında short pozisyon oluşturuyorlar. yani? ne demek bu şimdi?
  
  adamlar hissenin düşüşüne o kadar bahse giriyorlar ki piyasadaki hisse sayısından çok daha fazlasını borçlanıyorlar. buradaki en önemli nokta şu: bu tip tradelerde siz para borçlanmıyorsunuz. hisse senedi borçlanıyorsunuz. kontratın tarihi geldiğinde de o fiyattan kontratı uygulamak zorunda kalıyorsunuz.
  
  bir de üstüne bu adamlar fiyatları aşağı çekmek için bir daha opsiyonlu işlem açıyorlar.
  
  şimdi, reddit olayı buradan biraz önce devreye giriyor.
  
  deepfuckingvalue (youtube'da roaring kitty - aynı kişi) adlı kullanıcı bu short pozisyonlardaki saçmalığı farkediyor. saçmalık derken, zaten %140 lık bir borçlanma varsa, matematiksel bir kesinlikle ile hareket edilebileceğini farkediyor.
  
  deepfuckingvalue farklı türevlerde toplamda 54.000 dolarlık işlem açıyor ve bunu reddit ve youtube da paylaşıyor. buna inanan insanlar da almaya başlıyor.
  
  fiyatlar 3-4 dolar seviyelerinden 16-17 seviyesine geliyor önce.
  
  şirketin bu esnada zararı muhtemelen 200-250 milyon dolar civarında. bu noktada yukarıda bahsettiğim gibi bir daha short pozisyon açıyorlar ve %140 olan oranı yaklaşık %240 oranına çıkartıyorlar. yağ ateşine su dökmek gibi...
  
  bu yaklaşık olarak 1 hafta 10 gün önce oluyor ve o günlerden beri cnbc, bloomberg gibi kanallarda sürekli olarak bu hissenin dibe vuracağı, şirketin beş para etmez olduğu haberleri geçmeye başlıyor. yani medya savunma harekatına başlıyor. hatta bugün de dahil olmak üzere insanların hemen satmaları gerektiğini, yasal olmayan işlemler yapıldığını, bir daha kimsenin almaması gerektiğini anlatıp duruyorlar.
  
  bir de bunun üzerine charles schwabb, robinhood, ınteractive brokers, tdameritrade gibi bir çok dev broker firması serverlarını kapatıyor ve hatta bazıları gamestop hisselerinin işlemlerini durduruyor.
  
  ben hala ınteractive brokers portföyüme ulaşamıyorum.
  
  bunu da ‘insanların zarar etmesini engellemek için yapıyoruz’ diyorlar. sıkıntı şu ki, insanların çoğu bu noktada zaten zarar edeceklerini biliyorlar. insanlar benim gibi 10.000 kişi 300 dolar zarar edecek belki ama firmanın da mezarını kazmış olacağız diyorlar.
  
  konumuza dönelim. tam bu noktada reddit ve yani nesil gençliğin bir anda nasıl örgütlenebildiğini görüyoruz.
  
  binlerce bireysel kullanıcı, ki aralarında hayatlarında hiç hisse almamış bile bir sürü kullanıcı gamestop hissesi almaya başlıyorlar. alınan her hissede, firmanın kontrat günü geldiğinde borçlanacağı fiyat artıyor.
  
  yani, nasıl ki short kontratlar bir hisse üzerinde düşme baskısı oluşturuyorsa, call yani alım kontratları ve fiziksel alımlarda yükselme baskısı oluşturuyor.
  
  şirketin kontratlarına bağlı borcunun şu an için yaklaşık 1,5 milyar olduğu tahmin ediliyor, fakat bu 300 dolar seviyeleri için geçerli.
  
  kontratların büyük çoğunluğu perşembe ve cuma gününe endeksli. yani, para kazanmayı falan siklemeyen redditçiler, biraz daha gazlayıp 6000-7000 dolar seviyelerine getirirlerse, firmanın iflası kesinleşmiş olacaktır.
  
  bu arada, bizim eleman 54.000 yatırdı demiştik. piyasanın kapanışıyla birlikte şu an 48 milyon dolar değerinde. 6000 dolar seviyesine çıkarsa yaklaşık olarak 1 milyar dolara erişebilecek ve henüz sadece 300 option satmış durumda. yani pozisyonunun %90 civarı hala elinde.
  
  şimdi, bu başlıkta yazılan ve yazılmaya devam edecek mal mal yorumlara açıklık getirelim, devamında da, ciddi sorulara cevap verelim:
  
  1- “mal bebeler pump and dump yapıyorlar”
  
  cevap: hayır, bu wallstreetteki açgözlü hayvanların yaptıkları hatalarını farkeden bir grup insanın matematiksel olarak kesin bir işlem yapması.
  
  2- “bu fiyatlardan alanlar zarar edecekler. ellerinde kalacak bunlar.”
  
  cevap: 250 dolardan sonra alanların hepsi bunun farkında zaten ve kar amacıyla almıyorlar çoğunlukla. bunu %99 un %1 e karşı olan intikamı olarak görüyorlar. iyi durumda olmayan şirketlerin hisselerini speküle edip şirketleri iflasa sürükleyen wallstreete karşı bir hareket olarak görüyorlar.
  
  3- “bu fiyatlardan alırsak elimizde kalır.”
  cevap: bunu açıkladık zaten, bu hisse şu anda tamamen ve tamamen bireysellerin kurumsallara karşı sidik yarışına dönmüş durumda. insanlar çocuklarına ben de almıştım diye anlatmak için bile alıyorlar.
  
  4- “e hadi başka hisselere de yapalım”
  cevap: yapalım kardeş, bu kadar yüksek oranda (naked short) olan hisseler bul yapalım; bu basit bir pump and dump hikayesi değil.
  
  5- “tamam kardeş, nerede arar buluruz bu rakamları?”
  cevap: yahoo finance de bulabilirsiniz.
  
  6- "benim anlamadigim short'ladiktan sonra karsi taraf matematiksel olarak ustun gelmek icin alima abandigini gorunce pozisyonu kapatamiyor musunuz (zararina)? (kucuk yatirimci mantigiyla dusunuyorum tabi, stop loss calistirmak gibi) buradaki yaptiklari tek hata "opsiyon suresi mi" ?
  cevap: yapılan hata, açgözlülük. ilk yükselişten sonra zararı kapatmak için daha büyük short açıyorlar. neye güveniyorlar?"
  
  cevap:
  
  1- şirket değerinin çook üstünde işlem görmesine.
  2- karşılarındakilerin kurumsal olmayan bireyseller olması ve short baskısına karşı koyamayacaklarına.
  
  fakat reddit wsb çılgın bir yer. bir kaç celebrity de eklenince zararına bile olsa işlem açıyorlar.
  
  bu tip overshort hisseler bulmak çok zor. kurumsallar böyle hataları çok sıklıkla yapmıyorlar. zaten bulan elemanın da arkasında böyle geniş çaplı bir oluşum olmasa bu fiyatlara çıkmaz 8-10 dolar seviyesinde kalırdı, eleman da 2-3 milyon dolar parasını alıp çıkardı.
  
  ama olay gezi parkına döndü bir yerde. (3-5 ağaç için yaptıklarına bak açıklaması gibi)
  
  7- "hocam short squeeze yaşandığında bu hisseyi alan herkes kar etmiş olmayacak mı? ben 320$ 'dan girdim ama ne zaman çıkmam gerektiğini bilmiyorum"
  
  cevap: burada bir end game yok. yani, bölüm sonu canavarını kestik, hepimiz kar ettik diye bir durum yok.
  
  hisse işleme devam edecek, insanlar alıp satmaya devam edecek vs vs.
  
  cuma günü sıkışma yaşanırsa, yani bu shortlayan firmalar karşı kontratlar elde edemezlerse, hissenin o anki fiyatından opsiyonlara ödeme yapacaklar. yani hisseyi dümdüz almış olanlara yapılacak bir ödeme yok.
  
  siz eğer dümdüz hisse aldıysanız, satarak karınızı realize edebilirsiniz.
  
  cuma günü yaklaştıkça ve fiyat kontratların üstünde kaldıkça yükselmeye devam edecektir.
  
  ama call option yani yükselmesine opsiyon almış olanlar; “yedik içtik güzel kazandık” deyip satmaya başlarlarsa, bu firmalar o kontratları toplayıp ellerindeki zararı azaltmaya başlarlar, bu da fiyatı aşağı çeker.
  
  durumunuzu bilmiyorum, gelirinizi, birikiminizi, eğitim seviyenizi, ama elinizde sadece 300 dolarlık varsa ve durumunuz müsaitse hayatta nadir yaşanacak eğlencelerden birini yakalamışsınız, 1000 doları deneyin derim. ama sizi üzecek bir miktarsa bu, ilk fırsatta az bir kar veya zararla çıkın. inanılmaz hareketler gelebilir her yöne.
  
  8- "bu adamlar %140 oranında hisse borçlu. eğer alıma başlamadılarsa benim anladığım bu piyasanın en az bir %140 daha artacağı anlamına geliyor. ama margin call tarzı zoraki bir borç tahsili durumu var mı onu anlayamadım. sağolun cevap için."
  
  cevap: e var tabi margin call, olmasa bu kadar tantana neden. ayrıca margin call adlı da bir film var. insanlar big short öneriyor ama margin call aslında bu duruma daha uygun bir film.
  
  dediğim gibi, birikim, miktar, gelir, eğitim, iş vs düşünüp ona göre karar verin.
  
  ayrıca %140 açık demek, %140 zıplar demek değil kesinlikle, alakaları hiç yok.
  
  sandalye oyunu gibi düşünün. 100 tane sandalye dizilmiş, müzik çalıyor, 140 kişi de dans ediyor. her şey süper. müzik durduğunda 40 kişi ayakta kalacak demek. bu ayaktakiler oturanlardan ‘bokunu yiyim yerini bana sat’ diye sandalye dilenecekler.
  
  bence güzel analoji oldu. olmasa da oldu.
  
  9- "şimdi şey var bu nok'u fırlatıcaz falan diyorlar twitterda olsun redditte olsun, scam botları diye düşünüyorum çünkü hiçbir büyük şirket nok shortlamadı değil mi"
  
  cevap: blackberry, nokia, amc entertainment, bed bath and beyond gibi düşüşte olan firmaları cehennemin dibine gömecek kadar shortlayan bir sürü hedge fund var. zaten bu oluşumun en meşru yanlarından birisi de bu. koskoca milyar dolarlık firmalar küçülen firmaların yükselmesine kesinlikle izin vermiyorlar. düştükçe daha çok kazanıyorlar, düştükçe daha çok kazanıyorlar. siz bireysel olarak bakıyorsunuz, aaaa, evet, nokianın işleri iyi değil ama hisse fiyatı da inanılmaz düşük, çarpıp bölüp hesaplıyorsunuz, alıyorsunuz, aldığınız gibi elinizde kalıyor çünkü bu hedge fundlar düşürmeye devam ediyorlar.
  
  gamestop'taki en büyük özellik, bu shortların seviyesinin %100'ü geçmiş olması. yani matematiksel olarak, alım devam ettiği sürece, yükselmek zorunda oluşu.
  
  diğer hisseler için bu matematiksel kesinlik yok. fakat oldukça yüksek ihtimal. risk/kazanç oranını herkesin kendisi düşünmesi gerekir.
  
  10- "peki bu elon musk falan ne ayak? o da mı almış?"
  
  dün fiyatlar zıplarken elon musk twitter adresinden gamestop'a yönelik bir paylaşım yaptı (alıp almadığını yazmadı) ve hisseye olan popülariteyi megastar seviyesine taşıdı. bir çok celebrity finansçı ve ekonomistte trene atladı. bir söylentiye göre, 2014-2015 yıllarında bu melvin denilen firma tesla hisselerini de shortlayarak fiyatların düşmesine sebep olmuştu. intikam gerçekten de soğuk soğuk yendiğinde güzel olan bir bok.
  
  eyyorlamam bu kadar. zaten uzun oldu, imlasına sonra bakarım.
• birilerinin çok fena para kaybedeceği hisse. redditçiler sayesinde bildiğin balon oluştu, ilk girenin kazandığı, son ve yüksekten girenin avlanacağı değişik tarzda bir ponzi oluşmuş durumda. herkes işin romantizminde ama mevzu para olunca çok yavan kalıyor, kısa vakitte ağlayan insanlar göreceğiz.