şükela:  tümü | bugün
  • bir tür yatırım stratejisi. buna göre; bir portföyü oluşturan varlıkları, volatilitelerine göre, portföy ortalama volatilitesini hedefleyecek şekilde seçerek... klasik getiri/risk oranında başarılı olmak mümkündür. en bilinen türü: eşit vol.lere dağıtacak şekilde portföy oluşturmaktır.

    örnek vererek netleştirelim:

    diyelim ki piyasadaki ürünlerin oynaklıkları şu şekilde:
    borsa 8
    tahvil 4
    enflasyona endeksli tahvil 2

    bu durumda, porföydeki yatırım ağırlıkları şöyle ayarlanır:
    borsa 1/7
    tahvil 2/7
    enflasyona endeksli tahvil 4/7

    böylece, portföyde her birinin oynaklık ağırlığı eşitlenmiş olur.

    bu stratejiyi tercih eden fonlar, piyasanın kötü durumda olduğu zamanlarda bol satış yaparak daha da kötümserlik yarattıkları gerekçesiyle eleştirilirler. ancak bu da bir sistemdir ve eleştirmek saçmadır. hele ki "ulta short" stratejisine sahip fonlar mevcutken.