price to earnings ratio

• (bkz: fiyat kazanç oranı)
• price / eps seklinde olan oran.
  
  price (sirketin borsadaki islem fiyati): 3
  
  eps: 0.3 olsun.
  
  price /eps: 3/0.3=10 olur.
  
  veya
  
  eps/price=0.3/3=1/10=%10 olur.
  
  verilerin yillik bazda hesaplandigini varsayalim. bunun anlami, hisse basina getirisi %10 anlamina gelir.
  
  banka hesabinizda
  
  deposit(price)= 100
  
  interest rate = %2 olsun.
  
  earnings=100*2/100=2 olur.
  
  price/earnings =100/2=50
  
  ya da earnings / price=2/100=%2
  
  bir yil sonra 100+2=102 alirsiniz. yillik getiri %2 olur.
  
  sonuc olarak, hisse senedinin getirisi fazla ama riski de var. belki zarar edeceksinizdir. ote yandan, mevduatin ise getirisi az, riski hisse senedine gore cok dusuktur.
  
  bu oran hisse senedinin ucuz olup olmadigini anlamak icin de kullanilabilir. 5 liralik a hisse senedi veya 10 liralik b hisse senedini sadece fiyatlarina bakarak a ucuzdur diyemeyiz. hangisinin ucuz oldugunu anlamak icin price to earnings ratio'dan faydalanarak bulabiliriz.
  
  price a : 5
  eps a: 1 (onceki yilin verisi olsun)
  
  price to earnings ratio a: 5/1=5
  
  price b: 10
  eps b:5 (onceki yilin verisi olsun)
  
  price to earnings ratio b: 10/5=2 olur.
  
  her 1 lira icin a hisse senedinde 5 lira odenirken, b senedinde 2 lira odeniyor. dolayisiyla b hisse senedi daha ucuz olur.
  
  bazi durumlarda da price to earning ratio buyuk olsa da tercih edilebilir. bunun nedeni ise, sirketin veya sirketin bulundugu sektorun veya ulkenin hizla buyuyecegi beklentisidir.
  
  ayrica
  
  eps hesaplamalari icin (bkz: earnings per share)
  
  (bkz: market cap)
• ortagi olmak istediginiz sirketin ettigi kar basina ne kadar odemeniz gerektigini gosteren oran
  
  kabaca 14 baz alinir cunku standard and poors 500 endeksinin bugune kadarki ortalama p/e orani 14 tur. yani her 1 dolar kar icin 14 dolar odersiniz.
  
  sirketin buyume potansiyeline dolayisi ile gelecekte edecegi kara gore, makroekonomik dalganin tepesinde mi yoksa dibinde mi oldugunuza, sektore ve ulkeye bagli farkliliklar gosterir.
  
  kabataslak soyle denebilir, eger ki sirket karinin tamamini yatirimcilarina dagitiyor olsaydi, bur bir liralari topladiginizda 14 yil sonra yaptiginiz yatirimin karsiligini almis olursunuz; tabi ki de paranin zaman degeri goz ardi edilirse
• p/e ratio.
  
  mean reverting'dir denir. yani orta/uzun vadedeki ortalamasına geri döner bu rasyo diye inanılır.
• https://youtu.be/21stuhq-ip0
• (bkz: value trap)