collateralized debt obligation
-
bunlarin credit default swap portfoyleri ile yapilanlarina sentetik denir: "synthetic collateralized debt obligation". yani sentetik olanlarda teminat (collateral) olarak borc senetleri ve varliga dayali menkul degerler degil, bunlarin iflasini sigorta eden credit default swap kontratlari kullanilir.
bu sentetik enstrumanlar, mortgage bazli cesitli borc (bono) portfoylerini (onlara dogrudan sahip olmadan) dolayli (sentetik) bir sekilde alip satmayi, bunlar uzerinde uzun veya kisa pozisyonlar alabilmeyi saglamislardir. bazi iddialara* gore bu araclar, onlari baska yatirimcilara pazarlayan ve onlar uzerinde bizzat kisa pozisyonlar alan goldman sachs gibi belli basli yatirim bankalarinin ve onlarin hedge foncu yardakcilarinin, 2007-2008 arasinda bas asagi giden abd konut piyasasindan kar etmelerini kolaylastirmistir.
*: http://www.nytimes.com/…rading.html?pagewanted=1&em
aylar sonra edit: securities and exchange commission (sec), yukarida deginilen usulsuzlukle ilgili olarak goldman sachs'a dava acmis: http://www.nytimes.com/…17goldman.html?pagewanted=1
edit 2: ve nihayet bu dava goldman sachs'in securities and exchange commission'a (sec) 550 milyon dolarlik bir ceza odemesiyle kapanmis: http://www.nytimes.com/…/16/business/16goldman.html
ekşi sözlük kullanıcılarıyla mesajlaşmak ve yazdıkları entry'leri
takip etmek için giriş yapmalısın.
hesabın var mı? giriş yap