parsn

• parsan'ın imkb'deki hisse kodu.
• 6 aylık 2023 bilançosu öncesi, 120 tl fiyata gelmiş.
  
  seçim öncesi düştüğü en düşüklerden yüzde 143 getiri sağlamış an itibarıyla. fk’sı hala 11.84.
  
  bilanço henüz açılmamış.
  
  6 aylıkta toplam 400-450m kar getirsin.
  
  sene sonu fk’sını yine 6.5 seviyelerine çekme potansiyeli var. şayet bu olursa, kağıt 200 lere yolcu.
  
  bu karlar ve küçük sermayeyle, bedelsiz hisse şeklinde temettü dağıtması olası (şirketin böyle bir geleneği yok, olursa büyük olay).
  
  eğer bu olursa ekstra bir katalizör olur. şirketin 200’e gitmesi için bedelsiz sermaye artışına bile ihtiyacı yok. dediğim gibi bu sadece bonus.
  
  izlemedeyim.
• geçtiğimiz günlerde gizemli ve bir o kadar ilgi çekici bir kap atmış olan borsa kağıdı. takibe aldık kralı..
  
  --- süper alaşım ---
  şirketimiz mühendislik ve ar-ge departmanları tarafından titanyum ve nikel süper alaşım malzemeden türbin diski dövme prosesi geliştirme çalışmaları başarı ile tamamlanmış ve ürüne dönüştürülmüştür. türkiye'de ilk defa parsan tarafından üretilmiş olan sınırlı sayıdaki süper nikel alaşım ve titanyum parçalar, havacılık sanayii için üretilen turboşaft motorlarda kullanılabilir olup; satış hacminin artırılmasına yönelik yurt içi ve yurt dışı pazarlama ve satış faaliyetleri devam etmektedir. kamuoyuna saygılarımızla duyurulur.
  --- süper alaşım ---
• parsn 12 aylık 2023 bilançosu gelmiş.
  
  2023 6 aylıklar gelmeden önce yazdığım entry’ye fikri takip yaparak değerlendirmeye devam edeyim.
  
  q1’den q2’ye geçerken 400-450m kar getirse diye bi fikir yürütmüşüz. şirket mevcut 167m kara 300m daha eklemek yerine, 6 ay-2023’te bi miktar zarar yazarak sadece 55m kar getirmiş.
  bu hesapları değiştirmiş.
  
  9 ay -2023 te, 201m, ve 12 aylık yıl sonu bilançosunda da 442m net kar getirmiş toplamda. önceki varsayımda oradan üste koya koya gider seneyi 1 milyar kar ve üzeri bitirir beklentimizin bir hayli altında kalmış. ve seneyi sadece 442m kar ile bitirmiş.
  
  serbest nakit akışı -41.3m.
  nakit ve nakit benzerleri 106m
  dönem başına göre nakitini 2 katından fazla artırmış olması pozitif.
  
  an itibarıyla nakitinin 79 katına fiyatlanıyor.
  hissede fk 23 (kazancının 23 katına fiyatlanıyor).
  
  şirket en yüksek fiyatını piyasada en son bilinen 6 aylık bilançosu zarar getirmiş haldeyken (önceki çeyreğe göre) yaptı. ben bu zirveye neden çıktığını anlayamamıştım.
  
  bu zirve 152.5 fiyattı. bu da 11.7 milyar piyasa değeri ediyor.
  
  2023 sonu itibarıyla getirdiği bilançoya göre şirketin kârı 442m, yani şirket zirve yaptığında 26 fk fiyatlamaya vardı. parsn için 26 fk, hatta 20 fk ne kadar sürdürülebilir bu konu tartışılır.
  
  yatırımcıları şirketin 2024 ilk çeyrek karını dikkatlice izlesin. hisse geçen sene aynı çeyrekte 167m kâr getirmiş. bu sene bunu artırırsa, 2024’ün geri kalanı için umut vaad edebilir. bu çeyrekte (2024 ilk çeyrek) gelecek kâr çok parlak olmazsa, şirket uzun vadede seyrettiği fk katsayısına geri döner. bu da maksimum 10-15 fk gibi bir banttır bence.
  
  bu da 15 fk’da 85 gibi bir fiyata işaret ediyor.
  
  şirketin ne gibi yatırımları var, faaliyete aldığı yeni bir şeyler var mı, yaptığı yeni anlaşmalar var mı (2024’te bilançoya yansıyacak) bunları incelemek gerekiyor. ben şu anda şirketin yatırımcısı olsam gider şirketin faaliyet raporunu bir güzel okurum.
  
  https://www.parsan.com/…2023-katalog_12.03.2024.pdf
  
  burada şirketin 2024 yılı için planlarını, ciro beklentilerini ve ebitda ve net kar marjı beklentilerini, hisse geri alımı yapmak isteyip istemediğini, 2024’te ciroya etki edecek yeni bir şey olup olmadığını anlamaya çalışırım.
• son dönemde imkb'de iyi performans gösteren şirkettir.
• bugün 31 ağustos 2023 perşembe. parsan +7,5 civarı bir rakamdan -7 civarı bir rakamı gördü. güncel fiyat 135,1 tl. maalesef bistin yüz karası bir performans yıllardır. zamanında borusan mı alsam parsan mı ikileminde kalan ben iyi ki borusanı tercih etmişim. parsanı 10x tokatladı. şu togg hikayesi ve uçak motoru hikayesi hisseyi adam eder dedik. hissenin çobanı gerizekalı olunca gerisi hikaye kalıyor. patron faktörü de önemli tabii. şu giden şirketlerin patronlarını ve hep yerinde sayan şirketlerin patronlarını iyi tanıyın. dolanıp durmaya devam ederse tamamen takip dışı da kalacak.
  edit: cuma günü 5 yıllık direnci olan 4.93 euro üzerinde kapattı. haftaya pazartesi buradan yukarı yönlü harekete devam ederse çanak boyu kadar her gün tavan ya da tavana yakın yükselişler beklerim. yatırım tavsiyesi değildir.